Privátní finance online

Podle posledních průzkumů veřejného mínění si na důchod vytváří rezervu asi 60 % obyvatel České republiky. Mezi produkty nejčastěji využívané ke spoření na penzi patří penzijní spoření se státním příspěvkem. To ještě můžeme rozdělit na staré penzijní připojištění, u kterého se nemůžete dostat do mínusu, a nové doplňkové penzijní spoření, kde sice můžete vydělat podstatně víc, ale můžete se dostat i do mínusu.

V doplňkovém penzijním spoření střádá, v jednotlivých účastnických fondech osmi penzijních společností, 658 464 lidí. Nejvíce střadatelů má Česká spořitelna – penzijní společnost (206 228 střadatelů), a naopak nejmenší, co do počtu účastníků, je Conseq penzijní společnost s 15 614 střadateli, jak je vidět v tabulce.

Penzijní společnosti dle počtu účastníků k 30.06.2017

Zajímavější určitě bude podívat se na pořadí penzijních společností z pohledu průměrného ročního zhodnocení svěřených peněz, umístěných v účastnických fondech v období září 2016 až září 2017. Tady je pořadí téměř opačné, Conseq penzijní společnost je na prvním místě, a na posledním místě se umístila AXA penzijní společnost.

V tomto žebříčku jsou hodnocena následující kritéria:
•    vážený průměr zhodnocení prostředků všech účastnických fondů dané penzijní společnosti, vypočtený ze zhodnocení jednotlivých účastnických fondů za uplynulý 1 rok a aktuálního počtu penzijních jednotek v daném fondu (1 penzijní jednotka = 1 vložená koruna do daného účastnického fondu) – váha 70 %,
•    počet aktivních účastníků celkem v účastnických fondech dané penzijní společnosti – váha 20 %,
•    výše vlastního kapitálu všech účastnických fondů dané penzijní společnosti – váha 10 %.
 
Penzijní společnosti dle průměrného zhodnocení účastnických fondů k 30.09.2017

Pokud bychom se na to podívali z pohledu zhodnocení od doby založení fondu, což nám samozřejmě umožňuje to, že spoříme na důchod, díky čemuž se investiční horizont ocitá v řádu desítek let, pak by tabulka vypadala opět jinak. Navíc vezměme v úvahu pouze nejdynamičtější účastnický fond v nabídce.

Penzijní společnosti dle zhodnocení fondů od založení společnosti k 31.12.2016

Pokud bychom chtěli předchozí čísla interpretovat nějak srozumitelněji, musíme použít příkladu:

 Pánové Petr a Jiří mají shodný věk 30 let a nyní se rozhodli spořit si na důchod v doplňkovém penzijním spoření. Oba budou ukládat měsíčně 1 000 Kč a oba půjdou společně do důchodu v osmašedesáti letech. Rozdíl je v tom, že pan Jiří se rozhodl spořit ve společnosti Conseq PS a pan Petr ve společnosti ČSOB PS. Pro jednoduchost výpočtu předpokládejme každý rok průměrné zhodnocení z tabulky číslo 2, a také, že ani jeden z nich nevyužívá příspěvky zaměstnavatele. Jakou sumu budou mít pan Jiří a pan Petr v okamžiku odchodu do důchodu na svém penzijním účtu?

Výsledek je zcela jednoznačný: pan Jiří bude v okamžiku odchodu do důchodu mít na svém penzijním účtu 2 992 929 Kč, zatímco pan Petr bude mít částku 684 676 Kč. Zde je potřeba si uvědomit, že tuto částku klient neobdrží, pokud se rozhodne pro jednorázové vypořádání, neboť zde dojde ke zdanění, a částky se tudíž poníží o 364 807 Kč respektive o 18 570 Kč.

Je tedy otázkou, zda oněch cca 625 000 účastníků, kteří nyní spoří v penzijních fondech se zhodnocením kolem 1 %, skutečně musí mít naspořeno čtyřikrát méně než oněch 15 614 střadatelů Conseq?