Divize Swiss Life Select
Dnes se podíváme blíže na trojici fondů, které tvoří základ nejčastěji využívaného investičního produktu – programu pravidelných investic Conseq Horizont/Active Invest.
Tento produkt prošel nedávno úpravou, jejímž výsledkem bylo sloučení typových portfolií do ucelených fondů fondů. Obě varianty programů, tedy jak Horizont, tak Active Invest, nyní jako základní stavební kámen nově používají jeden ze tří fondů fondů:
• Active Invest Konzervativní
• Active Invest Vyvážený
• Active Invest Dynamický
Všechny tyto tři fondy mají velmi podobné složení (zhruba 20−25 podílových fondů), ale liší se tím, jakou váhu tyto fondy mají v závislosti na zaměření konkrétního Active Investu. Zatímco konzervativní Active Invest má největší váhu v dluhopisových fondech (64 %), dynamický fond fondů je téměř stoprocentně akciový (96 %). Přesné rozložení je zobrazeno v následujících grafech.
Rozložení fondů Active Invest dle typu aktiva
Dluhopisová složka portfolia je tvořena zejména dvěma fondy – Conseq Invest Dluhopisový a Conseq Invest Korporátních dluhopisů. První ze jmenovaných je jeden z nejstarších fondů společnosti Conseq, založený v roce 2000, a je složený z korunových státních (53 %) i korporátních dluhopisů. Druhý je dynamičtější, je zaměřen pouze na korporátní dluhopisy ze všech sektorů ekonomiky společností z celého světa. Převážnou roli hrají dluhopisy finančních institucí (51,5 %). V menší míře jsou poté zastoupeny fondy Conseq Invest Dluhopisů Nové Evropy a Templeton Global Bond.
Akciová složka portfolia fondů je tvořena pestrou paletou akciových fondů různých správců. Konkrétně u dynamického Active Investu, kde je akciová složka rozhodující, je v portfoliu zastoupeno 19 široce regionálně diversifikovaných fondů.
Složení akciové složky fondu Active Invest Dynamický
V grafu uvádíme ucelené srovnání výnosů všech tří výše popsaných fondů v desetiletém časovém horizontu. Graf přímo ukázkově ilustruje, jaký je rozdíl ve volatilitě a výnosnosti konzervativní, vyvážené a dynamické investiční strategie.
Vývoj fondů Active Invest od roku 2004
Programy pravidelných investic nabízejí nejsnazší možnost, jak zhodnotit peníze za pomoci kapitálových trhů. Záleží jen na správném nastavení investičního horizontu a jemu odpovídající investiční strategii. Na vývoji fondu Active Invest Dynamický je to naprosto zřejmé. Jedná se o akciovou, tedy dynamickou, strategii, která za posledních deset let prodělala pád z hodnoty +70 % na hodnotu téměř -20 %. I přesto je k dnešnímu dni v celkovém zisku 78 %, což odpovídá výnosu 5,8 % p.a. To jsou samozřejmě čísla platná pro jednorázovou investici. Pokud bychom na stejném časovém období nasimulovali pravidelnou měsíční investici, dostali bychom se na výnos 6,1 % p.a.
Pokud Vás možnost investování zaujala, kontaktujte svého finančního poradce, který Vám pomůže vybrat vhodný investiční nástroj, jenž bude odpovídat Vašim požadavkům a investiční povaze.
Pro více informací nás kontaktujte.
Autor: Jan Macek, analytik Swiss Life Select